化工LNG市場
上海申弘閥門有限公司
面對LNG市場的成型，中國應(yīng)盡快放開LNG進口權(quán)管制，并針對進口LNG優(yōu)先開放管網(wǎng)，以更加開放的心態(tài)來迎接市場挑戰(zhàn)。上海申弘閥門有限公司主營閥門有：截止閥,電動截止閥,氣動截止閥,電動蝶閥,氣動蝶閥,電動球閥,氣動球閥,電動閘閥,氣動閘閥,電動調(diào)節(jié)閥,氣動調(diào)節(jié)閥，減壓閥。水力控制閥、真空閥門、襯膠閥門、襯氟閥門。根據(jù)預(yù)測，未來數(shù)年，我國進口液化天然氣(LNG)將維持快速增長態(tài)勢。預(yù)計到2020年,中國LNG進口量將有望達到6000萬噸，占亞太地區(qū)份額將從現(xiàn)在的8%上升至20%。鑒于中國LNG進口規(guī)模日趨增長，前瞻性地分析未來LNG市場供求形勢及價格機制可能面臨的變革，對于做好國內(nèi)天然氣行業(yè)相關(guān)工作具有重要意義。
LNG市場成形
2005到2008年間，卡塔爾人以其遠見和膽略，利用其LNG超級生產(chǎn)線(美國空氣產(chǎn)品公司為其設(shè)計建設(shè)的液化生產(chǎn)線比當時zui大的液化裝置的產(chǎn)能還要大50%)和超級運輸線(Q-Flex和Q-Max兩種超大規(guī)模的LNG運輸船，后者比常規(guī)LNG船裝載量要多80%，運輸成本下降20-30%)，一舉改變了天然氣供應(yīng)格局，成為領(lǐng)導(dǎo)力的LNG供應(yīng)國。
2012年,卡塔爾在LNG市場的占有率達33%。卡塔爾人之后,新增產(chǎn)能寥寥,整體供應(yīng)格局未發(fā)生大的變化。但2011年日本福島核事故無疑相當于在LNG市場投放了一顆——后福島時代,日本棄核電而轉(zhuǎn)投天然氣發(fā)電,包括日本在內(nèi)的整個亞洲地區(qū)的LNG進口比例,由日本大地震前的60%,大幅增長至75%左右。
市場的無形之手自動地進行了平衡,將一部分原本供應(yīng)管網(wǎng)較為發(fā)達地區(qū)的LNG,轉(zhuǎn)而運抵亞洲市場。福島事故之后,歐洲以及北美地區(qū)的LNG進口規(guī)模明顯下滑,這部分減供的量,基本上都轉(zhuǎn)到了亞洲市場。
盡管LNG市場仍然以長期協(xié)議為主,但現(xiàn)貨貿(mào)易以其靈活便捷,zui終將資源配置到價格zui高的地方。LNG進口商組織(GIIGNL)數(shù)據(jù)顯示,2012年LNG市場現(xiàn)貨和短期合同貿(mào)易比例明顯增長,占貿(mào)易總量的25%。不過,現(xiàn)貨市場目前才剛剛起步,東北亞地區(qū)的未來現(xiàn)貨貿(mào)易規(guī)模有望大幅增長。
以現(xiàn)在為起點,到2020年,LNG供應(yīng)形勢將發(fā)生重大變化。經(jīng)過上一輪大規(guī)模建設(shè)之后,卡塔爾在LNG領(lǐng)域的投資暫時告一段落,此消彼長,意味著其在LNG市場的份額將呈下降趨勢,而另外一些國家的份額則會隨之增長。
*的便是澳大利亞。目前,澳大利亞在建的液化產(chǎn)能約有6200萬噸/年,預(yù)計2014-2018年間將投入運行。另有3600萬噸/年規(guī)劃產(chǎn)能,不過2020年前,這些產(chǎn)能預(yù)計難有突破性進展。
其次是美國,美國頁巖氣革命成功以后,世界范圍內(nèi)都在熱議其能源獨立和成為天然氣出口國。美國能源部也確實核準了多個LNG出口項目。目前為止,美國批準的出口規(guī)模約為2600萬噸/年,另有20000萬噸/年的頁巖氣出口申請仍在審批之中。盡管這些申請不太可能全部獲得通過,但美國能源部顯然承受較大壓力,需要盡快予以審核。
根據(jù)英國劍橋能源研究中心相關(guān)研究預(yù)測,到2020年,美國將有7300萬噸/年的產(chǎn)能獲得放行,這一產(chǎn)能約為所有申請的27個項目中zui大的6個項目的產(chǎn)能。
另外一個來自北美的潛在出口國便是加拿大。
迄今為止,加拿大已批準了6個LNG出口項目,出口產(chǎn)能約6200萬噸/年。但相比較于美國,加拿大在簽發(fā)LNG出口許可方面似乎并無太多掣肘和顧忌。如果加拿大的出口能力再增加2000萬噸/年,那么到2020年北美的LNG出口能力將達到9500萬噸/年。對于LNG市場來說,來自北美的資源尤為重要,因為其計價模式不直接與原油價格掛鉤。
除了澳洲和北美之外,另有其他一些國家的液化生產(chǎn)線也在建設(shè)之中,合計共約2700萬噸/年的產(chǎn)能。俄羅斯、東非、塞浦路斯等國將有望再增7100萬噸/年的產(chǎn)能。所以,算上澳大利亞和北美的產(chǎn)能,以及其他地區(qū)5500萬噸左右的增加量,LNG的供應(yīng)規(guī)模將增加22000萬噸/年左右(6200+9500+5500,因相關(guān)數(shù)據(jù)均為預(yù)估,存在較大出入)。
過去兩年,的LNG供應(yīng)量維持在24000萬噸左右,也就是說,從大數(shù)來看,到2020年,的LNG供應(yīng)規(guī)模有望翻翻。
傳統(tǒng)貿(mào)易機制將被顛覆
供應(yīng)側(cè)只是LNG市場這枚硬幣的一面,另一面則是LNG接收終端及再氣化產(chǎn)能。資本在涌入液化產(chǎn)業(yè)的同時,也有大筆投資進入LNG接收站和再氣化領(lǐng)域。目前,在建的再氣化產(chǎn)能約為10000萬噸/年,其中位于亞洲的項目占到近一半,拉丁美洲約2900萬噸,歐洲約2300萬噸。另有18000萬噸/年的新增氣化能力有望投入建設(shè)。
如此看來,LNG液化產(chǎn)能和氣化產(chǎn)能趨于平衡(盡管無論是氣化還是液化,產(chǎn)能并不意味著產(chǎn)量)。問題在于,很多氣化項目的產(chǎn)能均基于推測,并不一定zui終落地。
相比較而言,LNG液化裝置較之氣化裝置更為復(fù)雜,故氣化裝置工期更短,尤其是浮式儲存及氣化裝置(Floating Storage and Regasification Units,FSRU)——浮式LNG技術(shù)正越來越受業(yè)界歡迎,實際上拉丁美洲的LNG接收終端多為FSRU,國內(nèi)*浮式LNG項目中海油天津LNG項目也于去年獲批。預(yù)計,接下來數(shù)年中,會有更多LNG接收站項目公布建設(shè),并在2020年前后投入使用。
所以,未來數(shù)年,LNG市場供求形勢偏松還是偏緊,與液化和氣化項目建設(shè)進度密切相關(guān)。不過,根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)分析,未來范圍內(nèi)LNG的氣化和液化產(chǎn)能預(yù)計會在2:1左右。而氣化產(chǎn)能的過剩將給予資源方選擇買方提供了余地。不過,到2020年,LNG液化產(chǎn)能的步子似乎要快于氣化產(chǎn)能,從而使得現(xiàn)貨市場的整體形勢要相對寬松。
無論是從LNG貿(mào)易來看,還是從LNG資源在不同區(qū)域間流向來看,這一形勢都具有重要意味。從貿(mào)易角度來看,一個相對寬松的LNG市場意味著賣方之間的競爭會加劇,從而導(dǎo)致價格存在下行的可能,而價格下行會刺激需求,尤其是電力市場對LNG的需求。
至于資源流向,根據(jù)LNG貿(mào)易發(fā)展態(tài)勢判斷,東北亞的買家將來自澳大利亞、東南亞的LNG資源,其次才是來自美國的頁巖氣。卡塔爾在東北亞市場面臨的挑戰(zhàn)將越來越大,因而可能需要將目標市場調(diào)整至近東、中東以及歐洲市場。包括北非、西非以及東非在內(nèi)的非洲LNG資源也同樣如此。不過,同為非洲的阿爾及利亞、尼日利亞和安哥拉將有望競爭增長迅速的拉美市場。美國也有望在拉美市場分得一杯羹。
LNG現(xiàn)貨貿(mào)易規(guī)模和占比增加,將有助于建立一個更加透明的定價機制,原有的主要與原油掛鉤的定價方法面臨調(diào)整壓力。其中zui為關(guān)鍵的是美國的LNG出口,因為來自美國市場的LNG價格直接基于美國亨利中心的天然氣價格,外加3美元左右的液化成本以及相應(yīng)的運輸成本。
亞洲買家究竟在多大程度上對不與原油掛鉤的LNG長協(xié)感興趣,還有待時間檢驗。原有的價格機制已運行多年,且基本滿足了其對穩(wěn)定的LNG供應(yīng)的需求,亞洲買家需要克服對新機制的心理接受問題。
另一方面,如果現(xiàn)貨LNG的*長協(xié)價格,相信買家會提出重新談判長協(xié)價格的訴求——盡管在目前的市場形勢下,設(shè)想降低價格有點癡人說夢。去年,印尼東固LNG項目非但沒有降價,反倒提價近70%,澳大利亞、馬來西亞等LNG項目,也都提出了價格回顧的訴求。但當我們從一個十年左右的時間維度來評估LNG市場的時候,形勢會發(fā)生較大變化,而這種變化,無疑會增加長協(xié)重新定價的可能性,放棄與原油價格掛鉤的定價機制,代之以某種形式的天然氣價格指數(shù),如參照亨利中心(HH)價格、英國國家平衡點(NBP)等,是*可能的。
過去兩年,歐洲市場即是如此,而市場發(fā)生類似情況的概率也正在增加。2020年前,LNG市場是否能夠*拋棄與原油掛鉤的定價機制,目前來看還存在諸多爭議。但如果2020年美國確實有近7000萬噸/年LNG投放市場,而這部分資源的價格又與亨利中心氣價掛鉤,那么出口亞洲的LNG繼續(xù)享受高溢價的時代就將終結(jié)。
倒逼下的“中國氣改"?
與同為近鄰的日本和韓國相比,中國是LNG市場的后來者——2006年,深圳大鵬LNG接收站正式建成投運,中國才接收了*船進口LNG,但增長迅速。根據(jù)統(tǒng)計,2012年,中國LNG進口量達到1480萬噸,2013年預(yù)計將達到1700萬噸,僅次于日本和韓國,*三。2020年前,中國對LNG的需求仍呈增長態(tài)勢。中國應(yīng)該把握LNG市場趨勢,從自身著手,提升天然氣供應(yīng)保障能力,優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。
放開LNG進口權(quán)管制,并針對進口LNG優(yōu)先開放管網(wǎng)。盡管國家放開LNG曾一度成為熱門話題,但迄今為止尚未下發(fā)正式通知。而包括新奧、廣匯則已經(jīng)先行一步,分別計劃在浙江、江蘇開建LNG接收站。與三大國有能源企業(yè)不同,民企機制相對靈活,更適應(yīng)未來現(xiàn)貨規(guī)模日趨增長的LNG市場。
國家應(yīng)盡快明確民企進口LNG權(quán)限,且可以考慮更靈活的機制。如允許民企在市場采購的LNG通過中海油、中石油等企業(yè)現(xiàn)有LNG接收站進入管網(wǎng),并參照上海石油交易所業(yè)已開展的現(xiàn)貨貿(mào)易模式,即電子平臺上進行LNG貿(mào)易,并在長輸管網(wǎng)到達的區(qū)域進行氣態(tài)交付,進入全國市場。此舉不僅有助于緩解高峰期間全國天然氣市場的緊張局面,也可以增加參與主體,促進國內(nèi)天然氣市場發(fā)育。
以更加開放的姿態(tài),加大合作,擁抱規(guī)則并參與規(guī)則的建設(shè)。合作包括兩方面:一方面是拓寬與資源方的合作,增加資源來源的多元化,合同形式的多元化,價格機制的多元化。但凡遵循LNG市場的基本規(guī)則,中國不應(yīng)抱有冷戰(zhàn)思維,排斥與美、俄在內(nèi)的任何資源方開展LNG貿(mào)易。
同時,應(yīng)不失時機,抓住LNG市場的走勢,在進口自中亞(未來預(yù)計將包括俄羅斯)的管道氣和LNG之間找到合理的平衡;另一方面是加強與LNG進口國的合作。日本已聯(lián)手印度等LNG進口國組建成立了LNG進口國集團。中國應(yīng)在多邊機制的基礎(chǔ)上,聯(lián)合韓國及我國中國臺灣地區(qū)等一道,共同參與,推動LNG貿(mào)易體系的變革。
加快國內(nèi)天然氣市場乃至能源市場的改革,建立多層次的市場體系。國內(nèi)天然氣市場面臨諸多挑戰(zhàn)。如環(huán)境壓力要求加快“煤改氣",但天然氣與煤炭等能源的比價關(guān)系決定了天然氣市場拓展并無明顯優(yōu)勢;國內(nèi)氣源不足,資源價格高企,進口企業(yè)虧損嚴重,“氣荒"成為繞不過去的砍,價格管制使得問題更復(fù)雜、更嚴峻;中國LNG進口量持續(xù)攀升,日趨成為LNG市場的重要買家,但卻是一個被動的價格和市場規(guī)則的接受者,等等。
唯有理順天然氣與可替代能源之間的比價關(guān)系,逐步放松價格管制,建立包括LNG期貨、天然氣貿(mào)易中心等在內(nèi)的多層次天然氣市場,形成國內(nèi)市場與市場的良性互動,中國的天然氣乃至能源供應(yīng)安全才真正獲得保障。與本文相關(guān)的論文有：礦山電動插板閥
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